글로벌 올웨더 액티브 V2 · 퀀터스 전략 리포트

2022-01-04 – 2026-10-09

*백테스트 결과는 과거 데이터의 시뮬레이션 결과일 뿐 미래 수익률을 보장해주지 않습니다. 따라서 객관적인 분석과 보수적인 접근이 필요합니다.

벤치마크: S&P500

생성 기준일 2026-10-10

지표

전략과 벤치마크 지표
지표	전략	벤치마크
	2022-01-04	2022-01-04
	2026-10-09	2026-10-09
	0.0%	0.0%
	100.0%	100.0%

	61.14%	62.98%
	10.54%	10.8%

	1.15	0.68
	99.34%	93.19%
	1.13	0.67
	1.66	0.99
	1.63	0.97
	1.17	0.7
	1.15	0.69
	1.22	1.22

	-10.42%	-25.34%
	479	744
	9.12%	17.33%
	0.7	0.7
	-0.01	-0.01
	1.01	0.43
	-0.2	0.34
	3.74	9.11

	0.04%	0.04%
	0.83%	0.85%
	10.01%	10.26%
	9.64%	4.38%
	0.0%	0.0%
	-0.9%	-1.75%
	-0.9%	-1.75%

	9	10
	8	6
	0.22	0.13
	1.27	0.7

	0.99	0.96
	1.22	1.13
	1.23	1.14
	0.66	0.58
	1.01	1.01
	4.58	2.55
	5.15	2.84

	0.97%	2.09%
	2.06%	4.45%
	5.78%	15.17%
	14.16%	14.17%
	16.86%	15.67%
	18.4%	21.88%
	10.54%	10.8%
	10.54%	10.8%
	10.54%	10.8%

	3.9%	10.5%
	-3.3%	-5.85%
	5.42%	10.51%
	-4.38%	-9.62%
	19.41%	24.29%
	-3.09%	-19.95%

	-1.18%	-2.01%
	18	23
	4.77	2.21
	0.03	0.09
	1.82	0.38

	2.41%	3.99%
	-2.13%	-4.39%
	54.93%	53.27%
	67.24%	62.07%
	80.0%	70.0%
	80.0%	80.0%

	0.44	-
	0.05	-
	83.83%	-
	138.61%	-

연도별 수익률 표

연도별 벤치마크·전략 수익률 %·배수·승패
연도	벤치마크 %	전략 %	배수	승패
2022	-19.95	-3.09	0.16	+
2023	24.29	6.72	0.28	-
2024	23.30	14.31	0.61	-
2025	16.35	19.41	1.19	+
2026	14.17	14.16	1.00	-

승패: + = 전략 우위 · - = 벤치마크 우위 또는 동률 · — = 값 없음

최악 낙폭 10구간

낙폭 구간 시작·회복·낙폭 %·기간 일
시작	회복	낙폭 %	기간 일
2022-04-05	2023-07-27	-10.42	479
2025-02-19	2025-05-16	-7.98	87
2024-07-17	2024-09-20	-6.14	66
2026-03-02	2026-04-23	-5.09	53
2023-08-01	2023-12-12	-4.63	134
2024-11-08	2025-02-04	-3.71	89
2022-01-13	2022-03-21	-3.64	68
2026-01-30	2026-02-10	-3.54	12
2025-11-13	2025-11-26	-2.78	14
2026-06-03	2026-06-12	-2.65	10

01누적 수익률Cumulative Returns vs Benchmark

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02누적 수익률 (로그 스케일)Cumulative Returns vs Benchmark (Log Scaled)

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누적 수익률 (%)

03변동성 일치 누적 수익률Cumulative Returns vs Benchmark (Volatility Matched)

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04연도별 수익률EOY Returns vs Benchmark

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05월별 수익률 분포Distribution of Monthly Returns

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06일간 수익률Daily Returns

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07롤링 베타 (6개월·12개월)Rolling Beta to Benchmark

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08롤링 변동성 (6개월)Rolling Volatility (6-Months)

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09롤링 샤프 (6개월)Rolling Sharpe (6-Months)

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10롤링 소르티노 (6개월)Rolling Sortino (6-Months)

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11최악 낙폭 5구간Worst 5 Drawdown Periods

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2022-04-05 – 2023-07-27
2023-08-01 – 2023-12-12
2024-11-08 – 2025-02-04
2025-02-19 – 2025-05-16
2022-01-13 – 2022-03-21

12수면 아래 낙폭Underwater Plot

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13월별 수익률 히트맵Monthly Returns (%)

월별 수익률 %, —는 관측값 없음
연도	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	EOY
2022	-1.9284206065798282	0.5507512700579031	1.851942252068306	-2.817278883435903	1.0976146791003671	-4.3784076450719915	2.511169837157201	-1.926008929430012	-4.1262942223268535	3.5199981961747007	5.235271889763071	-2.1956118037453454	-3.093654264015966
2023	3.7326042126470504	-3.4903385447645596	1.1866860972550075	0.825547838963403	-2.0459163742069686	2.619431630980862	2.0949368690411196	-1.211919618455748	-1.5321910947945105	-1.679114825436545	3.5332031763783744	2.821816942838007	6.720024787518475
2024	0.989124242463113	3.309187573800254	4.298039846452162	-1.0268423741157884	2.960012992651073	1.822167236813499	0.7160093769075893	1.065757805304779	1.8441694632509442	-1.5469676938978605	2.011111950393185	-2.762373527304529	14.305649332793546
2025	2.511598190946196	0.763020934821812	-0.4384563553408771	-0.11978192777546415	2.1261645072926383	2.6677332932897535	0.027547768495250757	2.4663288274523465	3.8484316756022263	1.5679155201049344	1.4016123612137221	1.1375961709262583	19.40734736098659
2026	5.423660814719122	4.036676251309523	-3.661541706762994	4.438143340438172	1.9499987041854405	0.31098524914681125	-0.999111694010768	2.5875173701775944	-1.3584321757971973	0.9715202379244836	0	0	14.159376964408011

14수익률 분위Return Quantiles

일 수익률 분위 %

최저: -1.2521086447587537
Q1: -0.27766522813666983
중앙값: 0.07111498674872152
Q3: 0.3796384910956019
최고: 1.2989790967905313

주 수익률 분위 %

최저: -2.4616968145127593
Q1: -0.4682741729243878
중앙값: 0.32337231121333243
Q3: 0.9508299956273059
최고: 2.8686230930961676

월 수익률 분위 %

최저: -4.3784076450719915
Q1: -1.211919618455748
중앙값: 1.0976146791003671
Q3: 2.619431630980862
최고: 5.235271889763071

분기 수익률 분위 %

최저: -3.6116484337621158
Q1: 0.43794178292586583
중앙값: 1.3497639354114854
Q3: 4.163131384707008
최고: 6.805806349110233

연 수익률 분위 %

최저: 14.305649332793546
Q1: 14.305649332793546
중앙값: 14.305649332793546
Q3: 19.40734736098659
최고: 19.40734736098659

지표 용어 설명

지표명	설명	예시
시작일Start Period	이 리포트가 계산에 사용한 첫 거래일입니다.	이 전략은 2022년 1월 4일부터의 수익률로 계산했습니다.
종료일End Period	이 리포트가 계산에 사용한 마지막 거래일입니다.	이번 리포트는 2026년 10월 9일까지의 데이터를 반영했습니다.
무위험수익률Risk-Free Rate	샤프 등 위험 조정 지표를 계산할 때 기준으로 뺀 수익률입니다.	이번 리포트는 무위험수익률을 0.0%로 두고 계산했습니다.
시장 참여율Time in Market	전체 기간 중 실제로 투자 상태였던 비율입니다.	이번 기간에 계산된 시장 참여율은 100.0%입니다.
누적 수익률Cumulative Return	시작일부터 지금까지 원금이 불어난 총 비율입니다.	61.14%면 2022년에 넣은 1,000만 원의 평가액이 종료일 기준 약 1,611만 원이라는 뜻입니다.
연복리 수익률CAGR﹪	누적 성과를 매년 같은 비율로 복리 성장했다고 가정해 환산한 값입니다.	10.54%면 매년 같은 비율로 복리 변화했다고 환산한 연간 수익률이 10.54%라는 뜻입니다.
샤프Sharpe	변동성 1단위당 얼마나 벌었는지 나타내며, 1보다 크면 위험 대비 성과가 좋다는 뜻입니다.	수익률이 비슷한 전략들의 흔들림 대비 성과를 살펴볼 때 참고합니다.
확률적 샤프Prob. Sharpe Ratio	지금 나온 샤프 값이 우연이 아닐 확률입니다. 100%에 가까울수록 믿을 만합니다.	이번 기간에 계산된 확률적 샤프 값은 99.34%이며, 미래 성과를 보장하는 확률은 아닙니다.
조정 샤프Smart Sharpe	수익률이 며칠씩 이어지는 흐름을 감안해 더 보수적으로 계산한 샤프입니다.	상승이나 하락이 이어지는 전략을 살펴볼 때 일반 샤프와 함께 참고합니다.
소르티노Sortino	손실이 난 날의 변동성만 기준으로 계산하며, 1보다 크면 하락 위험 대비 성과가 좋다는 뜻입니다.	이번 기간의 하락 위험 대비 성과를 계산한 소르티노 값은 1.66입니다.
조정 소르티노Smart Sortino	연속된 손실 흐름을 감안해 더 보수적으로 계산한 소르티노입니다.	손실이 몰려서 발생하는 전략의 위험 조정 성과를 살펴볼 때 참고합니다.
소르티노(√2 조정)Sortino/√2	소르티노를 다른 위험 조정 지표와 비교하기 쉽게 눈금을 맞춘 값입니다.	다른 위험 조정 지표와 나란히 볼 때 환산된 소르티노 눈금을 사용합니다.
조정 소르티노(√2 조정)Smart Sortino/√2	조정 소르티노를 같은 방식으로 눈금만 맞춘 값입니다.	연속된 수익률 흐름을 반영한 소르티노를 공통 눈금으로 살펴볼 때 사용합니다.
오메가Omega	이익 크기와 손실 크기를 통째로 비교하며, 1보다 크면 이익 쪽이 더 크다는 뜻입니다.	이번 기간에 계산된 이익과 손실의 비율은 1.22배입니다.
최대 낙폭Max Drawdown	고점에서 가장 많이 떨어졌을 때의 하락률로, 겪을 수 있는 최악의 손실 폭을 보여줍니다.	-10.42%면 1,000만 원을 고점에 넣었을 때 평가액이 한때 약 896만 원까지 내려간 적이 있다는 뜻입니다.
최장 낙폭 일수Longest DD Days	고점을 찍은 뒤 다시 그 고점을 회복하기까지 가장 오래 걸린 날수입니다.	관측된 가장 긴 낙폭 구간은 479일이며, 종료일까지 회복하지 못한 구간도 포함될 수 있습니다.
연 변동성Volatility (ann.)	수익률이 평소 얼마나 크게 오르내리는지를 연 단위로 나타낸 값입니다.	수익률이 비슷해도 투자 중 겪는 흔들림은 다를 수 있어 함께 살펴봅니다.
결정계수R^2	전략의 움직임 중 벤치마크로 설명되는 비중으로, 낮을수록 벤치마크와 다르게 움직인다는 뜻입니다.	0.7이면 벤치마크와의 선형 관계로 설명되는 전략 수익률 변동의 비중이 약 70.00%라는 뜻입니다.
정보 비율Information Ratio	벤치마크를 얼마나 안정적으로 이겼는지 보여주며, 0보다 크면 꾸준히 앞섰다는 뜻입니다.	벤치마크 대비 초과 수익의 방향과 그 일관성을 함께 살펴볼 때 참고합니다.
칼마Calmar	연복리 수익률을 최대 낙폭과 비교한 값으로, 높을수록 감수한 하락 대비 수익이 컸다는 뜻입니다.	목표 수익을 얻는 동안 고점 대비 얼마나 큰 하락을 감수했는지 살펴볼 때 참고합니다.
왜도Skew	큰 폭의 상승과 큰 폭의 하락 중 어느 쪽이 더 잦은지 보여줍니다. 음수면 가끔 큰 하락이 섞여 있다는 뜻입니다.	비슷한 변동성을 가진 전략에서도 큰 상승과 큰 하락의 분포가 다른지 살펴봅니다.
첨도Kurtosis	평소와 크게 다른 급등락이 얼마나 자주 나오는지 보여주며, 클수록 이런 돌발 변동이 잦다는 뜻입니다.	평소의 흔들림만 보고 놓치기 쉬운 극단적인 수익률 관측을 살펴볼 때 참고합니다.
기대 일 수익률Expected Daily	하루 평균으로 기대할 수 있는 수익률입니다.	이번 기간을 하루 단위로 환산한 기대 수익률은 0.04%이며, 매일 같은 수익을 뜻하지는 않습니다.
기대 월 수익률Expected Monthly	한 달 평균으로 기대할 수 있는 수익률입니다.	이번 기간을 월 단위로 환산한 기대 수익률은 0.83%이며, 매달 같은 수익을 뜻하지는 않습니다.
기대 연 수익률Expected Yearly	1년 평균으로 기대할 수 있는 수익률입니다.	이번 기간을 연 단위로 환산한 기대 수익률은 10.01%이며, 매년 같은 수익을 뜻하지는 않습니다.
켈리 기준Kelly Criterion	과거 승률과 손익 크기로 계산한, 이론상 적정한 투자 비중입니다.	과거 승률과 손익 크기로 계산한 이론상 비중은 9.64%이며, 실제 투자 비중을 권하는 값은 아닙니다.
파산 확률Risk of Ruin	과거 패턴이 이어진다고 가정했을 때 원금을 모두 잃을 확률입니다.	과거 패턴을 가정해 계산한 파산 확률은 0.0%이며, 미래 손실 가능성을 보장하지는 않습니다.
일간 VaRDaily Value-at-Risk	평범한 하루에 발생할 수 있는 손실의 한도를 추정한 값입니다.	-0.9%면 1,000만 원 기준 일간 손실 추정액은 약 9.0만 원입니다. 실제 손실은 이보다 클 수 있습니다.
조건부 VaRExpected Shortfall (cVaR)	VaR 한도를 넘어서는 정말 나쁜 날에는 평균적으로 얼마나 잃는지 보여줍니다.	VaR 기준을 넘어선 손실 구간의 평균 수익률 추정값은 -0.9%입니다.
최대 연속 상승일Max Consecutive Wins	손실 없이 며칠 연속으로 올랐는지의 최댓값입니다.	최장 연속 상승 구간은 9거래일입니다.
최대 연속 하락일Max Consecutive Losses	며칠 연속으로 손실이 이어졌는지의 최댓값입니다.	최장 연속 하락 구간은 8거래일입니다.
이익·고통 비율Gain/Pain Ratio	벌어들인 수익 전체를 잃은 손실 전체와 비교하며, 1보다 크면 손실보다 수익이 많다는 뜻입니다.	일간 수익률을 합산한 성과와 손실 부담의 관계를 살펴볼 때 참고합니다.
월간 이익·고통 비율Gain/Pain (1M)	같은 계산을 월 단위 수익률로 한 값입니다.	일별 등락을 월별 성과로 묶었을 때의 손실 부담을 살펴볼 때 참고합니다.
손익비Payoff Ratio	이길 때와 질 때 각각의 크기를 비교하며, 1보다 크면 이길 때 더 크게 이긴다는 뜻입니다.	수익이 난 날과 손실이 난 날의 평균 크기를 함께 살펴볼 때 참고합니다.
수익 인자Profit Factor	번 돈 전체를 잃은 돈 전체로 나눈 값으로, 1보다 크면 전체적으로 이익이라는 뜻입니다.	1.22이면 잃은 돈 1원당 번 돈이 1.22원이었다는 뜻입니다.
종합 손익 비율Common Sense Ratio	수익 인자와 극단적인 날의 손익까지 함께 반영한 값으로, 1보다 크면 전체적으로 유리했다는 뜻입니다.	전체 손익과 극단적인 수익률의 균형을 함께 살펴볼 때 참고합니다.
CPC 지수CPC Index	승률과 손익비, 수익 인자를 한꺼번에 반영한 종합 점수입니다.	승률만으로 드러나지 않는 손익 크기까지 함께 살펴볼 때 참고합니다.
꼬리 비율Tail Ratio	아주 좋은 날의 크기를 아주 나쁜 날의 크기와 비교하며, 1보다 크면 좋은 날이 더 크다는 뜻입니다.	극단적으로 좋은 날과 나쁜 날의 크기가 어느 쪽으로 치우쳤는지 살펴봅니다.
이상 이익 비율Outlier Win Ratio	특별히 잘 나온 날이 평소 상승일보다 얼마나 더 컸는지 보여줍니다.	전체 일간 수익률의 상위 분위값은 상승일 평균 수익률의 4.58배입니다.
이상 손실 비율Outlier Loss Ratio	특별히 안 좋았던 날이 평소 하락일보다 얼마나 더 컸는지 보여줍니다.	전체 일간 수익률의 하위 분위값 크기는 하락일 평균 손실 크기의 5.15배입니다.
이번 달MTD	이번 달 들어서부터 지금까지의 누적 수익률입니다.	종료일이 속한 달의 누적 수익률은 0.97%입니다.
최근 3개월3M	최근 3개월 동안의 누적 수익률입니다.	종료일 기준 최근 3개월의 누적 수익률은 2.06%입니다.
최근 6개월6M	최근 6개월 동안의 누적 수익률입니다.	종료일 기준 최근 6개월의 누적 수익률은 5.78%입니다.
올해YTD	올해 1월 1일부터 지금까지의 누적 수익률입니다.	종료일이 속한 해의 연초 이후 누적 수익률은 14.16%입니다.
최근 1년1Y	최근 1년 동안의 누적 수익률입니다.	종료일 기준 최근 1년의 누적 수익률은 16.86%입니다.
최근 3년 연복리3Y (ann.)	최근 3년 성과를 연 단위 복리로 환산한 값입니다.	종료일 기준 최근 3년 범위의 가용 데이터를 연복리로 환산한 수익률은 18.4%입니다.
최근 5년 연복리5Y (ann.)	최근 5년 성과를 연 단위 복리로 환산한 값입니다.	종료일 기준 최근 5년 범위의 가용 데이터를 연복리로 환산한 수익률은 10.54%입니다.
최근 10년 연복리10Y (ann.)	최근 10년 성과를 연 단위 복리로 환산한 값입니다.	종료일 기준 최근 10년 범위의 가용 데이터를 연복리로 환산한 수익률은 10.54%입니다.
전체 기간 연복리All-time (ann.)	리포트에 있는 전체 기간 성과를 연 단위 복리로 환산한 값입니다.	2022년부터 종료일까지의 성과를 연복리로 환산한 수익률은 10.54%입니다.
최고 일 수익률Best Day	하루 만에 가장 크게 오른 날의 상승률입니다.	관측된 일간 수익률 중 가장 높은 값은 3.9%입니다.
최저 일 수익률Worst Day	하루 만에 가장 크게 빠진 날의 하락률입니다.	관측된 일간 수익률 중 가장 낮은 값은 -3.3%입니다.
최고 월 수익률Best Month	한 달 동안 가장 크게 오른 달의 상승률입니다.	관측된 월간 수익률 중 가장 높은 값은 5.42%입니다.
최저 월 수익률Worst Month	한 달 동안 가장 크게 빠진 달의 하락률입니다.	관측된 월간 수익률 중 가장 낮은 값은 -4.38%입니다.
최고 연 수익률Best Year	1년 동안 가장 크게 오른 해의 상승률입니다.	관측된 연간 수익률 중 가장 높은 값은 19.41%입니다.
최저 연 수익률Worst Year	1년 동안 가장 크게 빠진 해의 하락률입니다.	관측된 연간 수익률 중 가장 낮은 값은 -3.09%입니다.
평균 낙폭Avg. Drawdown	고점 대비 떨어졌던 구간들의 하락률을 평균한 값입니다.	관측된 낙폭 구간의 고점 대비 수익률을 평균하면 -1.18%입니다.
평균 낙폭 일수Avg. Drawdown Days	하락 구간이 시작해서 고점을 회복하기까지 걸린 날수의 평균입니다.	관측된 낙폭 구간의 길이는 평균 18일이며, 종료일까지 회복하지 못한 구간도 포함될 수 있습니다.
회복 계수Recovery Factor	벌어들인 전체 수익을 가장 큰 손실 폭과 비교하며, 클수록 겪은 낙폭 대비 최종 성과가 좋다는 뜻입니다.	최종 성과와 투자 중 겪었던 최대 낙폭을 함께 살펴볼 때 참고합니다.
궤양 지수Ulcer Index	낙폭이 얼마나 깊고 오래 지속됐는지 하나의 수치로 합친 값으로, 낮을수록 마음 편한 구간이 많았다는 뜻입니다.	같은 최대 낙폭이라도 하락이 오래 이어졌는지 살펴볼 때 참고합니다.
평온 지수Serenity Index	수익 대비 낙폭 부담과 극단적 손실 위험까지 함께 반영한 값으로, 높을수록 편안하게 얻은 수익이라는 뜻입니다.	수익을 얻는 동안 겪은 낙폭 부담과 극단적 손실을 함께 살펴볼 때 참고합니다.
평균 상승 월Avg. Up Month	수익이 났던 달들만 모아 평균 낸 상승률입니다.	수익이 났던 달만 모은 평균 월 수익률은 2.41%입니다.
평균 하락 월Avg. Down Month	손실이 났던 달들만 모아 평균 낸 하락률입니다.	손실이 났던 달만 모은 평균 월 수익률은 -2.13%입니다.
상승일 비율Win Days	전체 거래일 중 수익이 났던 날의 비율입니다.	이번 기간에 계산된 상승일 비율은 54.93%입니다.
상승 월 비율Win Month	전체 달 중 수익이 났던 달의 비율입니다.	이번 기간에 계산된 상승 월 비율은 67.24%입니다.
상승 분기 비율Win Quarter	전체 분기 중 수익이 났던 분기의 비율입니다.	이번 기간에 계산된 상승 분기 비율은 80.0%입니다.
상승 연도 비율Win Year	전체 연도 중 수익이 났던 해의 비율입니다.	이번 기간에 계산된 상승 연도 비율은 80.0%입니다.
베타Beta	벤치마크가 움직일 때 전략이 같은 방향으로 얼마나 크게 움직이는지 보여줍니다.	벤치마크 변화에 대한 민감도는 방향과 크기를 함께 살펴봅니다.
알파Alpha	벤치마크 움직임만으로는 설명되지 않는, 전략이 따로 만들어낸 초과 성과입니다.	벤치마크 민감도로 설명되지 않는 성과가 어느 방향으로 나타났는지 살펴봅니다.
상관관계Correlation	전략과 벤치마크가 같은 방향으로 움직이는 정도로, 낮을수록 서로 다르게 움직인다는 뜻입니다.	두 수익률이 함께 움직이는 방향과 정도를 분산 투자 관점에서 살펴봅니다.
트레이너 비율Treynor Ratio	초과 수익을 베타로 나눈 값으로, 벤치마크 위험 1단위당 성과를 보여줍니다.	벤치마크 민감도가 작거나 음수인 전략은 베타의 크기와 부호를 함께 살펴봅니다.