QUANTUS STRATEGIES

BAA-G4 동적자산배분 전략 · 규칙과 백테스트 성적

BAA-G4 동적자산배분은 세계 주식·채권·대체자산을 네 자산의 위험 신호와 이동평균 대비 가격에 따라 매월 배분하는 동적자산배분 전략입니다.

연복리 수익률: 10.6%
최대 낙폭: -26.5%
백테스트 기간: 13.3년

2013-06-09 ~ 2026-10-11 · 갱신일 2026-10-07

누적 수익률

전략과 벤치마크의 주간 누적 수익률을 비교합니다.

전략S&P500

주간 관측 2013-06-09 ~ 2026-10-11 · 전체 관측 마지막 값: 전략 284.8% · S&P500 371.6%. 기간을 선택하면 두 시리즈를 각 구간 첫 관측값의 자산가치 기준 0%로 재산출합니다. 성적표는 전체 백테스트, 차트는 주간 관측 기준으로 산출합니다.

총수익 기준·거래비용 30bp 반영·세금 미반영 · 출처: 퀀터스 공개 전략 카탈로그

연도별 수익률 비교

전략S&P500

낙폭

주간 관측값의 고점에서 얼마나 하락했는지 보여줍니다.

최대낙폭 -26.5% · 일간 기준

차트는 주간 관측값이라 일간 최대낙폭보다 얕게 보일 수 있습니다

이번 달 구성

공개 카탈로그의 자산군별 비중

투자 규칙

규칙 1

SPY·VWO·VEA·BND의 1·3·6·12개월 수익률에 각각 12·4·2·1을 곱해 합산하고, 하나라도 0 이하이면 방어 배분으로 전환합니다.

규칙 2

공격 배분은 4개 후보를 현재 가격과 최근 13개 월말 가격 평균의 비율로 평가해 상위 1개에 균등 배분합니다.

규칙 3

방어 배분은 물가연동채·원자재·국채·회사채 등 7개 후보 중 같은 가격 비율로 상위 3개를 골라 균등 배분합니다.

규칙 4

방어 자산의 현재 가격이 최근 13개 월말 가격 평균 이하이면 해당 비중을 단기국채 BIL로 교체합니다.

참고 코드에 기재된 출처: Wouter Keller (2022), SSRN 4166845

백테스트 성적표

과거 데이터로 계산한 성적입니다. 미래 수익을 보장하지 않습니다.

BAA-G4 동적자산배분과 S&P500 성적 비교
지표	전략	S&P500
연복리 수익률 (CAGR)	10.6%	12.4%
최대 낙폭 (MDD)	-26.5%	-34.1%
샤프 비율	0.6	0.8
소르티노 비율	0.8	1.1
최근 1년 수익률	0.6%	16.1%
누적 수익률	284.4%	375.2%

기간: 2013-06-09 ~ 2026-10-11

총수익 기준·거래비용 30bp 반영·세금 미반영

출처: 퀀터스 공개 전략 카탈로그 · 갱신일: 2026-10-07

— 표시는 해당 비교 수치가 제공되지 않거나 계산할 관측값이 부족한 항목입니다.

연도별 수익률

각 연도의 첫 관측값과 마지막 관측값으로 계산했습니다. 계산식은 (100 + 마지막 누적 수익률) ÷ (100 + 첫 누적 수익률) − 1입니다. 표에 적힌 관측 구간만의 성적으로, 연중 일부 구간은 연간 전체 수익률과 다릅니다. 벤치마크도 동일한 관측일인 경우에만 비교합니다.

연도별 관측 구간 수익률
연도	관측 구간	전략	S&P500
2013	2013-06-09 ~ 2013-12-29	-11.4%	11.6%
2014	2014-01-05 ~ 2014-12-28	26.7%	14.0%
2015	2015-01-04 ~ 2015-12-27	15.3%	0.1%
2016	2016-01-03 ~ 2016-12-25	10.3%	10.7%
2017	2017-01-01 ~ 2017-12-31	-13.8%	19.4%
2018	2018-01-07 ~ 2018-12-30	24.4%	-9.4%
2019	2019-01-06 ~ 2019-12-29	17.5%	27.9%
2020	2020-01-05 ~ 2020-12-27	16.0%	14.5%
2021	2021-01-03 ~ 2021-12-26	28.8%	25.9%
2022	2022-01-02 ~ 2022-12-25	19.5%	-19.4%
2023	2023-01-01 ~ 2023-12-31	0.1%	24.3%
2024	2024-01-07 ~ 2024-12-29	37.5%	27.2%
2025	2025-01-05 ~ 2025-12-28	-11.7%	16.6%
2026	2026-01-04 ~ 2026-10-11	-1.2%	13.8%

이번 달 배분은 계좌 연결 후 확인

자주 묻는 질문

최소 투자금은 얼마인가요?

공개 카탈로그의 최소 투자금은 2,000달러입니다. 실제 계좌 적용 전 전략 상세에서 확인하세요.

리밸런싱 주기는 어떻게 되나요?

매월 말 가격을 기준으로 목표 배분을 계산합니다.

어떤 자산을 거래하나요?

거래 대상은 SPDR S&P 500 (SPY-US), Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO-US), Vanguard FTSE Developed Markets (VEA-US), Vanguard Total Bond Market (BND-US), Invesco QQQ Trust (QQQ-US), iShares TIPS Bond (TIP-US), Invesco DB Commodity Index (DBC-US), SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill (BIL-US), iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF-US), iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT-US), iShares Investment Grade Corporate Bond (LQD-US)입니다. 실제 보유 종목과 비중은 시점에 따라 달라질 수 있습니다.

백테스트에 수수료가 포함되어 있나요?

총수익 기준·거래비용 30bp 반영·세금 미반영 조건입니다. 30bp는 0.3%이며, 실제 계좌 비용과 서비스 이용료는 적용 전에 별도로 확인하세요.

실제 계좌에 어떻게 적용하나요?

전략 상세 버튼을 눌러 로그인한 뒤 전략을 확인하고 계좌를 연결합니다. 투자금과 실행 조건을 확인해 내 계좌에 적용합니다.