퀀트투자 시작하는 법 — 규칙 정하기부터 첫 백테스트까지

퀀트투자는 "좋아 보인다"는 느낌 대신, 사전에 적어 둔 규칙과 데이터로 사고파는 방식입니다. 같은 규칙이면 누가 해도 같은 결론이 나오고, 결과가 나빴을 때도 규칙의 어느 부분이 문제였는지 되짚어 볼 수 있다는 점이 특징입니다.

규칙은 세 가지가 있으면 시작할 수 있습니다. 첫째는 대상입니다. 국내 주식인지, 미국 주식인지, ETF나 코인인지 범위를 정합니다. 둘째는 사고파는 조건입니다. 예를 들어 최근 수익률이 높은 자산을 담고, 신호가 나빠지면 현금성 자산으로 바꾸는 식으로 조건을 문장으로 적습니다. 셋째는 리밸런싱 주기입니다. 매월 또는 분기마다처럼 비중을 되맞추는 시점을 정합니다.

규칙은 처음부터 복잡할 필요가 없습니다. 조건이 많을수록 과거 데이터에만 잘 맞는 규칙(과최적화)이 되기 쉬우므로, 한 문장으로 설명되는 규칙에서 출발하는 편이 안전합니다.

백테스트는 정한 규칙을 과거 데이터에 적용해 어떻게 움직였는지 확인하는 검증입니다. 이때 데이터가 시작되는 시점, 상장폐지된 종목이 들어 있는지, 거래수수료와 세금·슬리피지를 반영했는지를 함께 봅니다. 한 구간만 보지 않고 시작·끝 시점을 바꿔 여러 구간에서 결과가 크게 달라지지 않는지도 확인합니다.

백테스트는 규칙의 약한 조건을 찾는 도구이지 미래를 알려 주는 도구가 아닙니다. 자세한 한계는 백테스트가 답하지 못하는 것들 글에서 다룹니다.

검증을 마쳤더라도 처음에는 감당할 수 있는 작은 금액으로 시작합니다. 실제 체결 가격은 백테스트와 다를 수 있고, 규칙대로 움직이지 못하는 순간이 생길 수 있기 때문입니다. 무엇을 바꿨는지와 이유를 기록해 두면 규칙을 고칠 때 근거가 남습니다.

퀀터스 전략 도감에는 전략마다 매매 규칙과 리밸런싱 기준, 출처가 있는 전략은 그 출처(논문·책·글)가 정리되어 있어 규칙을 먼저 읽어 볼 수 있습니다. 직접 만든 규칙은 큐(Q)에 "애플 2010년부터 RSI 전략 백테스트해 줘"처럼 말로 적으면 과거 성과를 계산해 보여 줍니다. 코드를 쓸 필요가 없습니다.